“關(guān)稅大棒”、出口禁令，再次讓市場變得緊張起來。
當(dāng)?shù)貢r間5月21日，印度政府突然宣布，5月22日起，正式上調(diào)鐵礦石的出口關(guān)稅，其中不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等。同時，將焦煤、焦炭的進口稅率降至0。
另外，印尼也傳出了關(guān)于大宗商品的出口禁令。印尼投資部長、投資協(xié)調(diào)委員會（BKPM）主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫。
有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策調(diào)整，或?qū)⑦M一步加劇全球冶金產(chǎn)品供給緊張的局面，大宗商品的漲價趨勢或?qū)⒗^續(xù)。
印度揮起“關(guān)稅大棒”以應(yīng)對國內(nèi)高通脹
因國內(nèi)通貨膨脹率“爆表”，印度突然揮起了“關(guān)稅大棒”，限制鐵礦石的出口，試圖控制國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的價格。
據(jù)印度財政部消息，5月22日起，印度對寬度在600毫米以上的熱軋、冷軋及涂鍍板卷加征15%出口關(guān)稅（此前為0關(guān)稅），鐵礦、球團、生鐵、棒線材及部分不銹鋼品種的出口關(guān)稅也有不同程度提高，其中鐵礦石和精礦產(chǎn)品出口關(guān)稅由30%（僅適用于鐵含量超過58%的塊狀物），調(diào)整為50%（適用于所有類別）。
印度財政部長西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）表示，鋼鐵原材料和中間商的關(guān)稅變化將降低國內(nèi)制造成本和最終產(chǎn)品的價格，以應(yīng)對高企的國內(nèi)通脹。
最新公布的數(shù)據(jù)顯示，印度4月消費者價格指數(shù)（CPI）升至7.79%，為近8年來最高水平。印度多個邦將在今年舉行地方議會選舉，高通脹已經(jīng)成為莫迪政府亟需應(yīng)對的難題。
據(jù)了解，印度通脹更多是由煤炭、原油、食用油等進口的大宗商品漲價，引發(fā)的輸入性通脹。一直以來，印度都是煤炭消耗大國，煤炭對外依存度超過20%，每年進口約3億至4億噸煤炭。
對于大量進口的能源產(chǎn)品，印度政府也大幅降低了進口關(guān)稅。據(jù)印度財政部消息，5月22日起，印度政府將焦煤、焦炭的進口稅率由2.5%、5%降至0關(guān)稅。
另據(jù)媒體援引政府文件報道，印度進一步加大了煤炭進口力度，該國已要求電力監(jiān)管機構(gòu)允許發(fā)電企業(yè)在明年3月前進口煤炭需求量的30%。此前，由于需求大于供應(yīng)，印度政府已允許將進口煤炭在總需求中的占比提高至10%，即約3800萬噸。
鋼鐵行業(yè)受到打擊
印度當(dāng)?shù)氐匿撹F行業(yè)對這突然起來的“驚喜”似乎很不滿意。
印度第五大粗鋼生產(chǎn)商Jindal Steel and Power（JSPL）總經(jīng)理V R Sharma告訴媒體，在一夜之間決定對鋼鐵產(chǎn)品征收出口稅后，該國鋼鐵企業(yè)可能被迫取消向歐洲買家交付的訂單并遭受損失。
Sharma透露，JSPL有大約200萬噸的面向歐洲的待出口訂單。“他們應(yīng)該至少給我們2-3個月的時間，我們都不知道會有這樣一個實質(zhì)性的政策。這可能會導(dǎo)致不可抗力發(fā)生，而外國客戶沒有做錯，他們不應(yīng)該被這樣對待。”
Sharma稱，印度政府這一決定可能會使行業(yè)成本提高逾3億美元，“焦煤價格仍然很高，即使取消了進口關(guān)稅，也不足以彌補對出口關(guān)稅對鋼鐵行業(yè)的打擊。”
鋼鐵制造商團體印度鋼鐵協(xié)會 (ISA) 則在聲明中指出，印度在過去兩年中一直在增加其鋼鐵出口，并有可能在全球供應(yīng)鏈中占據(jù)更大的份額。但印度現(xiàn)在可能會失去出口機會，份額也將流入其他國家。
ISA指出，“奪回失地”可能需要很長的時間，因為全球供應(yīng)鏈被破壞的同時印度的出口信譽也受到巨大打擊。
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值得警惕的是，印度作為全球重要的鋼鐵產(chǎn)品供應(yīng)國，突然大幅上調(diào)相關(guān)產(chǎn)品的出口關(guān)稅，或?qū)⒃僖淮胃淖內(nèi)虼笞谏唐返墓┬杵胶?，其中影響較大的集中在鐵礦、鋼鐵產(chǎn)品出口上。
此次上調(diào)鐵礦石的出口關(guān)稅，或?qū)χ袊斐梢欢ǖ挠绊憽?jù)國際貿(mào)發(fā)組織的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，印度向全球累計出口5220萬噸鐵礦，其中4732萬噸出口到中國，占比91%。2022年1-4月，印度向全球出口了1072萬噸鐵礦，出口至中國為624萬噸，占比大幅下降至58%。
期貨市場上，2021年11月以來，鐵礦石期貨主力合約一路震蕩上行，從低點511.5元/噸一度攀升至843元/噸，累計漲幅已達到64.8%。隨著印度突然上調(diào)鐵礦石的出口關(guān)稅，或?qū)⒋碳鴥?nèi)鐵礦石期貨價格繼續(xù)走高。
Mysteel網(wǎng)站認為，本次關(guān)稅調(diào)整，主要對其58%粉礦和印度球團的進口量會有一些影響，對球團的進口影響大于粉礦影響，粉礦中58%以下影響大于58%以上品種。印度球團到中國減量可能比較明顯，同時部分貿(mào)易商已經(jīng)明確不履行6月以后的球團合約。
目前，國產(chǎn)球團銷售價格在1300元/噸（約合176美元/干噸）左右，若印度球團價格跟隨出口關(guān)稅上調(diào)45%，預(yù)計現(xiàn)有使用印度球團的鋼廠，會考慮使用國內(nèi)的球團。
與此同時，印尼也傳出了關(guān)于大宗商品的出口禁令。印尼投資部長、投資協(xié)調(diào)委員會主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫，以支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上下游建設(shè)。
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，我國累計進口印尼鋁土礦為676.8萬噸，同比增長118%，根據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，3月份，我國從印尼進口鋁土礦占據(jù)總量的21.2%。
另外，印尼的錫儲量、產(chǎn)量均位居世界第二位。據(jù)印尼能源與礦業(yè)部的統(tǒng)計，該國錫礦儲量為223萬噸，錫礦石儲量為22.9億噸；2021年印尼錫產(chǎn)量目標為7萬噸。
有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策調(diào)整，或?qū)⑦M一步加劇全球冶金產(chǎn)品供給緊張的局面，大宗商品的漲價趨勢或?qū)⒗^續(xù)，值得給予足夠重視。
來源：浙江貿(mào)促、財聯(lián)社、券商中國、和訊新聞
